- הם מגוונים את תיק העבודות שלך
חזור ל-2008/2009. יועץ ההשקעות שלך מצהיר שהתיק שלך מגוון מספיק מכיוון שיש לך לא רק נכסים קנדיים, אלא גם חשיפה למניות והכנסה קבועה לשווקים בארה"ב והבינלאומיים. בועת משכנתאות הסאב-פריים התפוצצה, המתאמים עם הנכסים הנ"ל הפכו כולם ל-1, והתיק שלך ירד בכמעט חצי. AI יכול היה לעזור להפחית את החשיפה של תיק ההשקעות שלך למשבר הפיננסי הזה. כדי להבין מדוע אנו יכולים לבחון את אחד ההבדלים העיקריים בין קרנות נאמנות (מסורתיות) לקרנות גידור (אלטרנטיביות). מנהלי קרנות נאמנות יבנו את תיקי ההשקעות שלהם על ידי רכישת ניירות ערך שלדעתם מניבים ביצועים טובים, תוך הבטחה שהם לא חורגים ממנדט ההשקעה של הקרן. מצד שני, למנהלי קרנות גידור יש יותר גמישות באופן שבו הם בונים את התיקים שלהם. הם יכולים לגדר, למכור בחסר ולהשתמש בנגזרים, מה שמאפשר להם לנצל את תנאי השוק בעלייה והירידה. גמישות זו גורמת לתיקי קרנות גידור שהם פחות מתואמים, חסרי קורלציה או אפילו מתואמים שליליים עם שוק המניות. - יש להם מנדט החזרה מוחלט
כאשר תיק ההשקעות שלך "רק" יורד ב-35% וה-S&P 500 יורד ב-50%. מנטליות ההחזר ה"יחסית" הזו מקשה לדעת מתי תיק ההשקעות שלך מצליח. בשוק שורי תתאכזב מתשואה של 5%. עם זאת, בשוק דובי, אתה תהיה נלהב עבור אותה תשואה של 5%. השקעות נדל"ן אלטרנטיביות רבות מתעלמות מהביצועים שלהן ביחס לכל אמת מידה ומתמקדות במקום ביצירת תשואות מוחלטות, כלומר להרוויח כסף בכל סביבות השוק. לדוגמה, קחו תיק של משכנתאות ראשונות שונות המתמקדות בהלוואות למגורים, לתעשייה ולמסחר. קבוצת משקיעים מאגדת את כספיהם כדי להשקיע במאגר מגוון של נכסים מניבים, בתקווה להרוויח ריבית בכל חודש. ביצועי קרן משכנתאות יהיו תלויים ביכולתו של המנהל להעריך את כושר האשראי של הלווים, ולא האם השוק עולה או יורד במהלך החודש. - הם מפחיתים את התנודתיות בתיק
הוספת חלופות בעלות מתאם נמוך יותר ודרישות תשואה אבסולוטיות עוזרת להפחית את התנודתיות הכוללת של התיק, מה שעבור אנשי מקצוע רבים אומר שזה עוזר להפחית את הסיכון. תנודתיות קיצונית בשוק מונעת על ידי רגשות אנושיים. במהלך המשבר הפיננסי, המשקיעים הבחינו בירידות חדות ברבות מהחזקותיהם. משקיעים רבים מפחדים שלא רואים תחתית באופק, חוששים ומוכרים – בדרך כלל בזמנים הגרועים ביותר. תיקים המציגים תנודתיות נמוכה יותר יכולים לעזור למתן את התנודות המסוכנות הללו בסנטימנט המשקיעים. - הם מנצלים הזדמנויות שאינן זמינות בשוק הציבורי
הוספת חלופות בעלות מתאם נמוך יותר ודרישות תשואה אבסולוטיות עוזרת להפחית את התנודתיות הכוללת של התיק, מה שעבור אנשי מקצוע רבים אומר שזה עוזר להפחית את הסיכון. תנודתיות קיצונית בשוק מונעת על ידי רגשות אנושיים. במהלך המשבר הפיננסי, המשקיעים הבחינו בירידות חדות ברבות מהחזקותיהם. משקיעים רבים מפחדים שלא רואים תחתית באופק, חוששים ומוכרים – בדרך כלל בזמנים הגרועים ביותר. תיקים המציגים תנודתיות נמוכה יותר יכולים לעזור למתן את התנודות המסוכנות הללו בסנטימנט המשקיעים. - שפר את תשואות התיק
בנוסף לניצול הזדמנויות בשוק הפרטי בצמיחה גבוהה, ישנן דרכים אחרות שבהן השקעות אלטרנטיביות יכולות לשפר את התשואות של התיק שלך. ראשית, הכירו בכך שתעשיות אלטרנטיביות מושכות את כישרונות ההשקעה הטובים והמבריקים ביותר. מבנה העמלות ותיאום האינטרסים הנובע מכך בין רופאי משפחה לרופאי משפחה פירושו שמנהלים מצליחים יכולים להרוויח יותר כסף ממה שהם היו עושים לו היו פועלים בשוק הציבורי. עכשיו זה לא מבטיח תשואה גבוהה יותר, אבל זה בהחלט מגדיל את ההסתברות. מה שמבטיח תשואות גבוהות יותר הוא פרמיית הנזילות שדורשים אלטרנטיבות. כאשר אתה בעל מניה או אג"ח, אתה תמיד יכול למכור אותם ולהמיר את הנכס בחזרה למזומן. מכיוון שחלופות רבות אינן נזילות בהשוואה לנכסי השוק הציבורי, המשקיעים צריכים לצפות לתשואות גבוהות יותר.
5 יתרונות בהשקעות אלטרנטיביות
